TT ble først presentert som en konseptbil i 1995 under Frankfurt Motor Show. Designet ble betegnet som modig og moderne, med runde linjer og fangere som var mye mindre markerte. Den første produksjonsbilen rullet ut av fabrikken og var til salgs i 1998. Bilen var bygget på Volkswagens A-platform som blant annet Volkswagen Golf og Skoda Octavia også var bygget på. TT kunne du få som både forhjulstrekker og med Audis velkjente Haldexbaserte Quattro-system. Foran sitter det montert en 1,8 liters bensinmotor med turbo. De første modellene yter 180 hestekrefter, noe som er ganske friskt. Om du ville ha litt mer spark i baken kunne du få en utgave med 222 hestekrefter. På denne monterte Audi blant annet en større K04 turbo, en ekstra intercooler på førersiden, smidde råder og doble eksosrør bak.